Эти три компании следует купить прямо сейчас

Советы эксперта.

Полупроводники стали жизненно важными для нашей повседневной жизни, поскольку они используются в смартфонах, автомобилях, компьютерах, кухонной технике, телевизорах и даже светодиодных лампах. Важность полупроводников редко была такой заметной, как в последние месяцы, поскольку их нехватка повлияла на целый ряд отраслей.

Использование полупроводников в повседневной работе, скорее всего, продолжится, что должно стать попутным ветром для ведущих компаний в этой отрасли.

Рассмотрим акции трех полупроводниковых компаний, которые, по моему мнению, могут предложить высокую общую доходность.

1. Broadcom Inc

В первую очередь советую обратить внимание на компанию Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO), которая поставляет широкий спектр полупроводниковых устройств клиентам в ряде отраслей. Годовой доход компании стоимостью 227 миллиардов долларов превышает 27 миллиардов долларов.

Бизнес Broadcom состоит из трех сегментов, включая беспроводную связь, проводную инфраструктуру и промышленную и автомобильную электронику. Эти подразделения дают компании доступ ко множеству различных конечных рынков.

Таким образом, компания нуждается в широком ассортименте продуктов для удовлетворения потребностей клиентов. Эти продукты включают полупроводники, которые используются в широкополосном доступе, домашнем подключении, автоматизации производства, чипах для центров обработки данных, а также в энергетических системах и производстве электроэнергии. Ассортимент продуктов компании дает ей прочную опору в области подключения и хранения корпоративных данных, двух областях, которые, по нашему мнению, станут еще более важными в будущем.

Предполагаю, что Broadcom сможет увеличивать прибыль на акцию со скоростью 7,5% в год в течение следующих пяти лет. Этот темп роста связан с более высоким спросом на продукцию в сочетании с тем фактом, что доходы начинаются с очень высокой базы. Я думаю, что в этом финансовом году компания заработает $33,10.

Итоговые показатели Broadcom позволили компании агрессивно наращивать дивиденды в течение последних 11 лет. Акционеры наблюдают, как их дивиденды растут со среднегодовым темпом роста 43% и 33% за последние 5 и 10 лет соответственно. Доходность акций сегодня составляет 3%, что более чем в два раза превышает среднюю доходность индекса S&P 500.

В целом я ожидаю, что Broadcom обеспечит годовой доход в размере 9,5% благодаря темпам роста прибыли в размере 7,5% и начальной доходности в размере 3%, что частично компенсируется низким однозначным встречным ветром от многократного сжатия.

2. Microchip Technology

Мой следующий выбор – Microchip Technology (NASDAQ:MCHP), которая предоставляет клиентам встроенные решения управления, используемые множеством способов. Рыночная капитализация компании составляет 37 миллиардов долларов, а годовой доход составляет около 6 миллиардов долларов.

Microchip Technology имеет хорошие возможности для использования меняющихся тенденций в области технологий. Продукты компании используются клиентами в авангарде 5G, Интернета, автономного вождения и искусственного интеллекта. Продукция также используется в аэрокосмической и оборонной промышленности, что дает компании всестороннюю клиентскую базу.

Все эти области будут широко использоваться в будущем и приведут к значительному увеличению расходов. Это дает Microchip Technology важное преимущество перед многими аналогами.

Я полагаю, что прибыль на акцию Microchip Technology будет расти со скоростью 12% в год в течение следующих пяти лет.

В то время как итоговые показатели Microchip Technology менялись, компания повышала дивиденды 19 лет подряд. Руководство ориентировалось на рост дивидендов не менее чем на 9% в течение следующих нескольких лет. На данный момент акции компании предлагают доходность 1,5%.

Согласно моим оценкам за год, отношение цены к прибыли Microchip Technology составляет 15. При пятилетней целевой оценке 18 многократное расширение может добавить 3,7% к годовой доходности за этот период времени.

Таким образом, я ожидаю, что Microchip Technology будет генерировать годовой доход в размере 17,2% благодаря темпам роста прибыли в 12%, начальной доходности в 1,5% и низкому однозначному вкладу от расширяющейся оценки.

3. Texas Instruments

Мой третий выбор – Texas Instruments (NASDAQ:TXN), ведущий поставщик полупроводников и электронных продуктов. Годовой доход компании превышает 18 миллиардов долларов, а ее стоимость оценивается в 150 миллиардов долларов.

Никто не поставляет больше цифровых процессоров и аналоговых устройств, чем Texas Instruments, что дает ей явное преимущество перед конкурентами.

В портфеле компании более 100.000 продуктов и 40.000 патентов. Texas Instruments получает огромный лицензионный доход от лицензирования своей запатентованной технологии. В сочетании с солидным бюджетом на исследования и разработки вполне вероятно, что компания продолжит увеличивать свою долю рынка и отбиваться от конкурентов.

Прибыль Texas Instruments на акцию имеет среднегодовой темп роста почти 21% за последнее десятилетие и 17% за последние пять лет. Частично этот рост можно объяснить сокращением количества акций компании, но большая его часть связана со значительным улучшением способности Texas Instruments видеть заметное улучшение чистой прибыли.

Компания также вернула капитал акционерам в виде дивидендов, при этом компания повышала дивиденды 18 лет подряд. На данный момент доходность Texas Instruments составляет 2,8%.

Соотношение цены и прибыли акций в 17,6 раз превышает наш прогноз прибыли на год. При целевом соотношении цены к прибыли, равном 20, это означает небольшое увеличение годовой прибыли. Растущий мультипликатор может означать, что оценка может добавить еще 2,6% к годовой доходности до 2027 года.

В итоге...

Полупроводники используются во многих продуктах, которые используются в повседневной жизни. Нынешняя нехватка полупроводников усиливает их важность для общества.

Я считаю, что Broadcom, Microchip Technology и Texas Instruments являются тремя лучшими именами в этой области. Каждая акция предлагает высокий потенциал общей доходности в течение следующих пяти лет, что говорит о том, что инвесторы, стремящиеся получить прибыль от отрасли, могли бы преуспеть, владея любой из этих акций.

Александр Миллер